Деловой мир говорит на своём языке, и незнание терминов часто мешает разобраться в договоре, отчёте или инвестиционном продукте. Мы собрали самые важные понятия из мира бизнеса, финансов и инвестиций и объяснили их простыми словами. Словарь пригодится и тем, кто только начинает свой путь, и тем, кто хочет освежить знания.
Термины расположены в алфавитном порядке. Объяснения даны в упрощённом виде и не заменяют юридических или профессиональных определений.
А
Актив
Актив — это всё, что принадлежит человеку или компании и способно приносить доход или пользу: деньги, недвижимость, оборудование, ценные бумаги, права на товарный знак. В бухгалтерии активы противопоставляются обязательствам. В личных финансах активом часто называют то, что приносит деньги, а не только требует расходов.
Акция
Акция — это ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на долю в компании. Владелец акции может получать часть прибыли в виде дивидендов и, как правило, участвовать в управлении через голосование на собрании акционеров. Стоимость акций меняется в зависимости от успехов компании и настроений рынка.
Амортизация
Амортизация — это постепенное перенесение стоимости имущества на расходы компании по мере его износа. Например, если компьютер служит несколько лет, его стоимость списывается не сразу, а частями. Амортизация влияет на расчёт прибыли и налогов.
Аутсорсинг
Аутсорсинг — передача части функций компании внешнему исполнителю. Чаще всего на аутсорсинг отдают бухгалтерию, юридическое сопровождение, IT-поддержку, уборку или доставку. Это позволяет сосредоточиться на основной деятельности и не содержать штат под каждую задачу.
Б
Баланс
Бухгалтерский баланс — это отчёт, который показывает, чем владеет компания (активы) и за счёт чего это имущество сформировано (собственный капитал и обязательства). Обе части баланса всегда равны. По балансу можно оценить финансовую устойчивость компании.
Безубыточность
Точка безубыточности — это объём продаж, при котором выручка полностью покрывает все расходы, а прибыль равна нулю. Всё, что продано сверх этой точки, приносит прибыль. Расчёт безубыточности помогает понять, сколько нужно продавать, чтобы бизнес не работал в минус.
Бизнес-модель
Бизнес-модель описывает, как компания создаёт ценность для клиентов и зарабатывает на этом деньги. В неё входят целевая аудитория, продукт, каналы продаж, источники дохода и основные расходы. Одна и та же идея может реализовываться через разные бизнес-модели: продажу, подписку, комиссию.
Брокер
Брокер — это посредник с лицензией, через которого частный инвестор покупает и продаёт ценные бумаги на бирже. Брокер исполняет поручения клиента, хранит информацию о его активах и часто выступает налоговым агентом. За услуги брокер берёт комиссию.
Бюджет
Бюджет — это план доходов и расходов на определённый период. В личных финансах бюджет помогает контролировать траты и откладывать деньги на цели. В бизнесе бюджет служит инструментом планирования и контроля деятельности компании и её подразделений.
В
Валовая прибыль
Валовая прибыль — это разница между выручкой и себестоимостью проданных товаров или услуг. Она показывает, сколько компания зарабатывает на самом продукте, до вычета расходов на аренду, зарплату управленцев, маркетинг и налоги. Низкая валовая прибыль говорит о том, что продукт слишком дорог в производстве или продаётся слишком дёшево.
Венчурные инвестиции
Венчурные инвестиции — вложения в молодые компании с высоким потенциалом роста и высоким риском. Венчурный инвестор понимает, что многие проекты не выживут, но рассчитывает, что успех одного-двух окупит все потери. Обычно такие инвесторы получают долю в компании.
Волатильность
Волатильность — это степень изменчивости цены актива. Чем сильнее и чаще колеблется цена, тем выше волатильность. Высокая волатильность означает и больше возможностей заработать, и больший риск потерять деньги.
Выручка
Выручка — это все деньги, которые компания получила от продажи товаров или услуг за определённый период, до вычета каких-либо расходов. Выручку нельзя путать с прибылью: компания может иметь большую выручку и при этом работать в убыток.
Д
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность — это деньги, которые клиенты, партнёры или другие лица должны компании. Например, если товар отгружен, но ещё не оплачен, возникает дебиторская задолженность. Слишком большая дебиторка может привести к нехватке денег на текущие нужды.
Делегирование
Делегирование — передача полномочий и ответственности за выполнение задачи другому человеку. Умение делегировать — один из ключевых навыков руководителя, который позволяет сосредоточиться на стратегических задачах. Хорошее делегирование включает понятную постановку цели, сроков и критериев результата.
Дивиденды
Дивиденды — часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами. Решение о выплате и размере дивидендов принимает собрание акционеров. Не все компании платят дивиденды: некоторые направляют прибыль на развитие.
Диверсификация
Диверсификация — распределение вложений между разными активами, отраслями, странами или валютами, чтобы снизить общий риск. Принцип прост: не класть все яйца в одну корзину. Если один актив подешевеет, другие могут компенсировать потери.
Доходность
Доходность — это показатель того, сколько денег принесло вложение по отношению к вложенной сумме, обычно в процентах годовых. Доходность бывает фактической, то есть уже полученной, и ожидаемой. Чем выше обещанная доходность, тем выше, как правило, риск.
И
Индекс
Биржевой индекс — это показатель, который отражает изменение стоимости группы ценных бумаг. Индексы позволяют оценить состояние рынка в целом или отдельной отрасли. На основе индексов создаются индексные фонды, повторяющие их состав.
Индексный фонд
Индексный фонд — инвестиционный фонд, который повторяет состав определённого индекса. Такой фонд не пытается обыграть рынок, а просто следует за ним, поэтому обычно имеет низкие комиссии. Индексные фонды популярны среди начинающих и долгосрочных инвесторов.
Инфляция
Инфляция — это рост общего уровня цен, из-за которого деньги со временем теряют покупательную способность. Если инфляция выше доходности ваших сбережений, деньги фактически обесцениваются. Поэтому при оценке вложений важно сравнивать доходность с инфляцией.
ИИС
Индивидуальный инвестиционный счёт — особый вид брокерского счёта, который даёт право на налоговые льготы при соблюдении определённых условий. Условия, лимиты и виды вычетов устанавливаются законодательством и периодически меняются. Перед открытием важно изучить актуальные правила.
К
Капитализация
Рыночная капитализация — это стоимость всех акций компании по текущей биржевой цене. Она показывает, во сколько рынок оценивает компанию в данный момент. Также капитализацией называют присоединение начисленных процентов к сумме вклада.
Кассовый разрыв
Кассовый разрыв — ситуация, когда у компании не хватает денег для оплаты текущих обязательств, хотя в целом бизнес может быть прибыльным. Чаще всего он возникает, когда деньги от клиентов приходят позже, чем нужно платить поставщикам, аренду или зарплату. Предотвратить кассовый разрыв помогает планирование денежного потока.
Ключевая ставка
Ключевая ставка — основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка. Она влияет на стоимость кредитов и доходность вкладов в экономике. Повышение ставки обычно делает кредиты дороже, а вклады — выгоднее, снижение — наоборот.
Конверсия
Конверсия — доля посетителей или потенциальных клиентов, которые совершили целевое действие: купили товар, оставили заявку, подписались на рассылку. Конверсия выражается в процентах. Это один из главных показателей эффективности маркетинга и продаж.
Купон
Купон — это периодическая выплата процентного дохода по облигации. Размер и периодичность купонов указываются в условиях выпуска. Купон может быть фиксированным или меняться в зависимости от заданных параметров.
Л
Ликвидность
Ликвидность — способность актива быстро превратиться в деньги без существенной потери стоимости. Наличные и деньги на счёте — самые ликвидные активы, недвижимость — одна из наименее ликвидных. Для компании ликвидность означает способность вовремя платить по обязательствам.
Лид
Лид — потенциальный клиент, который проявил интерес к продукту и оставил свои контакты или иным образом обозначил намерение. Работа с лидами — важная часть процесса продаж. Задача отдела продаж — превратить как можно больше лидов в покупателей.
М
Маржинальность
Маржинальность — показатель того, какую долю от выручки составляет прибыль, оставшаяся после вычета переменных затрат. Высокая маржинальность означает, что каждая продажа приносит существенную прибыль. Анализ маржинальности помогает понять, какие продукты выгоднее продвигать.
MVP
MVP, или минимально жизнеспособный продукт, — первая версия продукта с минимальным набором функций, достаточным для проверки идеи на реальных пользователях. Такой подход позволяет быстро и недорого понять, нужен ли продукт рынку. По результатам тестирования продукт дорабатывают или меняют.
Н
Налоговый вычет
Налоговый вычет — сумма, на которую можно уменьшить налогооблагаемый доход, или возврат части уже уплаченного налога. Вычеты предусмотрены, например, при покупке жилья, оплате лечения, обучения или инвестициях. Условия и лимиты вычетов определяются налоговым законодательством.
Нетворкинг
Нетворкинг — построение и поддержание полезных профессиональных связей. Это не просто сбор визиток, а выстраивание отношений, основанных на взаимной пользе и доверии. Многие возможности в карьере и бизнесе появляются именно благодаря знакомствам.
О
Облигация
Облигация — долговая ценная бумага: покупая её, инвестор фактически даёт деньги в долг государству или компании. Эмитент обязуется вернуть номинальную стоимость в установленный срок и, как правило, выплачивать купонный доход. Облигации считаются менее рискованными, чем акции, но риск всё равно есть.
Оборотный капитал
Оборотный капитал — средства, которые компания использует в текущей деятельности: деньги, запасы, дебиторская задолженность. Он постоянно оборачивается, превращаясь из денег в товар и обратно в деньги. Недостаток оборотного капитала может остановить работу даже прибыльного бизнеса.
Окупаемость
Срок окупаемости — время, за которое доход от вложения полностью покрывает первоначальные затраты. Чем короче срок окупаемости, тем быстрее возвращаются вложенные деньги. Этот показатель помогает сравнивать разные проекты и инвестиции.
П
Пассивный доход
Пассивный доход — доход, который поступает без необходимости постоянно тратить на него рабочее время: проценты по вкладам, дивиденды, аренда. На практике почти любой пассивный доход требует первоначальных вложений денег или усилий и периодического контроля. Будьте осторожны с предложениями «лёгкого пассивного дохода».
Портфель
Инвестиционный портфель — совокупность всех активов, принадлежащих инвестору: акций, облигаций, фондов, депозитов и других инструментов. Структура портфеля зависит от целей, горизонта инвестирования и отношения к риску. Портфель время от времени нужно пересматривать и балансировать.
Прибыль
Прибыль — разница между доходами и расходами. Различают валовую прибыль, операционную прибыль и чистую прибыль, которая остаётся после уплаты всех расходов и налогов. Именно чистая прибыль показывает реальный финансовый результат бизнеса.
Р
Рентабельность
Рентабельность — показатель эффективности, который показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки, активов или вложенного капитала. Например, рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли к выручке. Сравнение рентабельности помогает оценить, насколько хорошо работает бизнес.
Ребалансировка
Ребалансировка — приведение структуры инвестиционного портфеля к исходным пропорциям. Со временем одни активы растут быстрее других, и доли смещаются. Ребалансировка помогает поддерживать заданный уровень риска.
Риск-профиль
Риск-профиль — характеристика инвестора, отражающая его готовность и способность переносить колебания стоимости вложений и возможные потери. Риск-профиль зависит от целей, срока инвестирования, финансового положения и психологических особенностей. Его определение помогает подобрать подходящую стратегию.
С
Себестоимость
Себестоимость — сумма всех затрат на производство и продажу единицы товара или услуги: сырьё, материалы, труд, доставка. Знание себестоимости необходимо для правильного ценообразования. Если цена ниже себестоимости, каждая продажа приносит убыток.
Самозанятость
Самозанятость — специальный налоговый режим для физических лиц, которые оказывают услуги или продают товары собственного производства без наёмных работников. Он отличается простой регистрацией и упрощённой отчётностью. Ограничения по доходу и видам деятельности устанавливаются законом.
Сложный процент
Сложный процент — начисление процентов не только на первоначальную сумму, но и на ранее начисленные проценты. Благодаря этому эффекту сбережения растут всё быстрее с течением времени. Сложный процент — главный союзник долгосрочного инвестора.
Стартап
Стартап — молодая компания, которая создаёт новый продукт или бизнес-модель в условиях высокой неопределённости и стремится к быстрому росту. Стартапы часто привлекают внешнее финансирование. Большинство стартапов не достигает успеха, но удачные проекты растут очень быстро.
Ф
Финансовая подушка
Финансовая подушка безопасности — резерв денег на случай непредвиденных ситуаций: потери работы, болезни, срочного ремонта. Обычно рекомендуют держать сумму, равную нескольким месяцам обязательных расходов. Подушку хранят в надёжных и ликвидных инструментах, например на накопительном счёте.
Франшиза
Франшиза — право вести бизнес под известным брендом по готовой модели в обмен на плату владельцу бренда. Франчайзи получает узнаваемую марку, отработанные процессы и поддержку, но обязан следовать стандартам. В страховании франшизой называют часть убытка, которую страховая компания не возмещает.
Ц
Целевая аудитория
Целевая аудитория — группа людей, для которых предназначен продукт и на которых направлен маркетинг. Её описывают по возрасту, доходу, интересам, проблемам и поведению. Чем точнее определена целевая аудитория, тем эффективнее реклама и продажи.
Ч
Чистые активы
Чистые активы — стоимость имущества компании за вычетом всех её долгов и обязательств. Этот показатель отражает, сколько реально принадлежит владельцам. Отрицательные чистые активы — тревожный сигнал о финансовом состоянии бизнеса.
Э
Эмитент
Эмитент — организация или государство, которые выпускают ценные бумаги для привлечения денег. Эмитент облигаций — заёмщик, эмитент акций — компания, продающая доли в себе. Надёжность эмитента — один из главных факторов при выборе инструмента для инвестиций.
Ю
Юнит-экономика
Юнит-экономика — метод анализа бизнеса, при котором оценивается доходность одной единицы: одного клиента, одного заказа или одного товара. Она показывает, сколько стоит привлечение клиента и сколько он приносит за всё время сотрудничества. Если юнит-экономика отрицательна, масштабирование только увеличит убытки.
Юридическое лицо
Юридическое лицо — организация, которая имеет обособленное имущество, отвечает им по своим обязательствам и может от своего имени заключать сделки, выступать в суде. Самая распространённая форма для малого бизнеса — общество с ограниченной ответственностью. В отличие от индивидуального предпринимателя, учредитель юридического лица обычно не отвечает по его долгам личным имуществом.
Если вы встретили в наших статьях незнакомый термин, которого нет в словаре, напишите нам на [email protected] — мы дополним список.